Передусім, в цьому дописі хочу внести ясність щодо слова «дисконтувати». Дисконтування – це розрахунковий інструмент, методика розрахунку, техніка… ще можна наводити безліч трактувань. Питання має ставитися по-іншому – чи буде балансова вартість простроченої заборгованості, яка в більшості випадків буде обліковуватися за амортизованою вартістю, відрізнятися від її теперішньої вартості? Після відповіді на це питання буде зрозуміло, чи потрібно застосовувати техніку дисконтування чи ні. Якщо балансова (амортизована) вартість не відрізняється від теперішньої вартості, то і дисконтувати немає що. І навпаки – якщо балансова (амортизована) вартість відрізняється від теперішньої вартості, то техніку дисконтування потрібно застосовувати.

Прямої вказівки на техніку дисконтування МСФЗ не містять. Але МСФЗ 9 «Фінансові інструменти»  дає визначення ефективної ставки, яке можна використати як логічне рівняння, яке ілюструє техніку дисконтування. Так, за глосарієм МСФЗ 9 ефективна ставка відсотка (effective interest rate) – це ставка, яка забезпечує точне дисконтування оцінюваних майбутніх грошових потоків або надходжень за очікуваний строк дії фінансового активу або фінансового зобов’язання до валової балансової вартості фінансового активу або до амортизованої собівартості фінансового зобов’язання.

Тобто, для застосування техніки дисконтування потрібні як мінімум три компоненти: майбутні грошові потоки, ставка і строк дії фінансового інструмента.

Коли ми говоримо про прострочену заборгованість, за якою не укладено угоду про реструктуризацію, не перенесено граничний термін погашення, то ми маємо лише два компоненти з трьох – майбутні грошові потоки, які погашатимуть цю заборгованість, і ставку, яку завжди можна визначити, адже існую багато методів для цього (як мінімум ставка додаткових залучень, на яку може розраховувати боржник). Строк, в який відбудеться рух грошових потоків, в даній ситуації невідомий. Тим більше, контрагент має право вимагати ці грошові потоки «на сьогодні». Висновок в цій ситуації – прострочена заборгованість не дисконтується.

Якщо стосовно заборгованості було укладено додаткову угоду про реструктуризацію, нові строки погашення тощо, то ми маємо справу з модифікацією фінансового інструмента і в такому випадку елемент, якого нам не вистачало в попередній ситуації, строк – стає відомим. Тому і використання техніки дисконтування є прийнятним.

Вебинари везани за тему овог поста:

Фінансові інструменти: облік і розрахунки при модифікаціях (+ приклади в Excel) https://amsfo.com.ua/course/finance-instruments/

Дисконтування 1.0: основи + практикум https://amsfo.com.ua/course/vebinarnyj-marafon-dyskontuvannia-1-0/

Дисконтування 2.0: ставки + розрахунки https://amsfo.com.ua/course/vebinarnyj-marafon-dyskontuvannia-2-0/

Дисконтування 3.0: практика П(С)БО https://amsfo.com.ua/course/vebinarnyj-marafon-dyskontuvannia-3-0/

Дисконтування 4.0: практика МСФЗ https://amsfo.com.ua/course/vebinarnyj-marafon-dyskontuvannia-4-0/

© Олена Харламова