Finančne institucije pripravljajo poročilo o denarnem toku v skladu z MSOB 7, za to porabljajo vire oddelka za poročanje in se o njem usklajujejo z revizorjem. Za mnoge vlagatelje poročilo o denarnem toku ni ključni vir za analizo finančne institucije, del vlagateljev pa navaja, da ga sploh ne uporablja. Ta neskladje med stroški priprave in dejansko uporabo je osnova za ločeno smer projekta Sveta MSBO »Poročilo o denarnem toku in povezana vprašanja«.

Pred julijskim zasedanjem Sveta MSBO leta 2026 je osebje pripravilo dokument AP20B, ki opisuje načrt dela v zvezi s poročilom za finančne institucije. Dokument ne poziva Sveta k sprejetju odločitve, temveč vabi k razpravi. Gre za gradivo za razpravo, ki ne predstavlja stališča Sveta IASB ali posameznih njegovih članov. Vendar pa določa smer, ki bi se za ukrajinsko prakso lahko izkazala za pomembno: med obravnavanimi možnostmi je tudi morebitna oprostitev finančnih institucij obveznosti predložitve poročila.

Zakaj se poročilo šteje za omejeno koristno

Raziskava med zaposlenimi v obdobju od junija 2024 do januarja 2025 ter posvetovanja v letu 2026 so pokazali enoten rezultat: večina zainteresiranih strani meni, da je poročilo o denarnem toku za finančne institucije le omejeno koristno.

Razlog, ki ga osebje šteje za glavnega, leži v poslovnem modelu. Nefinančno podjetje ustvarja vrednost tako, da z denarjem pridobljene nedenarne vire pretvori v blago ali storitve, ki se prodajajo za denar. Za takšen model so denarni tokovi ustrezen kazalnik uspešnosti.

Za banko je povezava med denarjem in rezultatom šibkejša. Odobravanje posojil, pridobivanje depozitov, obrestni prihodki in odhodki ne ustvarjajo zaporednih denarnih tokov, saj se znaten del transakcij poravna z notranjimi nakazili. Pri zavarovalnici se premije prejemajo vnaprej, izplačila ob terjatvah pa se izvedejo v drugem obračunskem obdobju. Zaradi tega časovnega zamika denarni tokovi v obdobju ne odražajo celotnega učinka pogodb, sklenjenih v tem obdobju.

Posledica za prakso: za finančne institucije imajo kazalniki likvidnosti in plačilne sposobnosti pogosto večjo analitično težo kot denarni tokovi v zadevnem obdobju, saj jih regulator določa kot obvezne za poslovanje in izplačilo dividend.

Dva elementa MSBO 7, ki povzročata zapletenost

Avtorji poročila posebej izpostavljajo dva elementa standarda, zaradi katerih menijo, da poročilo ni primerno za finančne institucije.

• Opredelitev denarnih sredstev in njihovih ekvivalentov. Ne prikazuje sredstev, s katerimi finančna institucija dejansko upravlja likvidnost.
• Zahteve glede razvrstitve. Nekatere vrste dejavnosti, ki jih MSBO 7 uvršča med naložbene in finančne, lahko za finančno institucijo predstavljajo glavno dejavnost, ki prinaša prihodke, in bi jih z vidika poslovnega modela bilo morda bolje uvrstiti v operativno kategorijo.

Osebje poudarja, da tudi odprava teh težav ne bi odpravila vzrokov za omejeno uporabnost poročila, saj so ti povezani predvsem s poslovnim modelom finančnih institucij.

Trije ukrepi, ki jih obravnava Svet

Maja 2025 je Svet MSBO določil potek dela.

• Korak 1: kako bi se spremembe, ki se pripravljajo za nefinančna podjetja, uporabljale za finančne institucije.
• Korak 2: oprostitev dela ali vseh obveznosti v zvezi s predložitvijo poročila.
• Korak 3: posebne zahteve glede predložitve ali dodatnega razkritja.

Po mnenju osebja spremembe, ki se pripravljajo za nefinančna podjetja, verjetno ne bodo izboljšale poročanja za finančne institucije in lahko povzročijo dodatne stroške brez ustreznega povečanja koristi. Zato osebje zaenkrat ne namerava poglobiti 1. koraka, temveč se bo osredotočilo na 2. in 3. korak ter na opredelitev kroga podjetij, za katera bodo veljale spremembe.

Podobno usmeritev je mogoče opaziti tudi v delu Ameriškega sveta za računovodske standarde, ki je aprila 2026 s dnevnega reda umaknil svoj predlog ciljnih izboljšav poročila za finančne institucije, junija 2026 pa se je strinjala, da bo najprej preučila razkritja, ki bi lahko nadomestila poročilo.

Opredelitev kroga podjetij kot glavna težava

Osebje izrecno navaja, da je opredelitev področja uporabe najzahtevnejši vidik te teme. Razlog za to je širok spekter podjetij, ki jih je mogoče opredeliti kot finančne institucije: maloprodajne in komercialne banke, investicijske banke, zavarovalnice in pozavarovalnice, družbe za upravljanje premoženja, borzni posredniki, hipotekarne družbe, investicijske družbe ter konglomerati.

Konglomerat lahko združuje vrste dejavnosti, za katere so informacije o denarnih tokovih koristne, s tistimi, za katere niso koristne. Eden od obravnavanih pristopov je vprašanje, ali je odločitev podjetja, da predloži informacije o likvidnosti, zlasti prikaz sredstev in obveznosti po likvidnosti, dokaz, da so informacije o denarnih tokovih manj ustrezne.

Povzetek

Osebje Sveta MSBO je prišlo do zaključka, da bodo izboljšave, ki se pripravljajo za nefinančna podjetja, finančnim institucijam prinesle le omejene koristi. Poudarek se preusmerja na opredelitev kroga podjetij, morebitne izjeme in specifična razkritja. To je delovni načrt. Svet za mednarodne računovodske standarde (IASB) še ni sprejel končnih odločitev, smer pa se lahko spremeni glede na rezultate anket. Za ukrajinsko finančno institucijo je danes smiselno preveriti pravilnost opredelitve ekvivalentov denarnih sredstev in razvrstitve denarnih tokov v skladu z veljavnim MSBO 7, saj te zahteve ostajajo obvezne ne glede na nadaljnje odločitve.Če vaše podjetje vzpostavlja ali izpopolnjuje MSRP poročanje – od računovodskih politik do pojasnil, od svetovanja do zunanjega izvajanja storitev – je agencija MSRP pripravljena, da vas na tej poti spremlja https://amsfo.com.ua/services/

© Olena Harlamova