Na Svetovej konferencii tvorcov štandardov v roku 2024 predstavila Rada pre medzinárodné účtovné štandardy (IASB) svoj budúci štandard „IFRSX – Regulačné aktíva a regulačné záväzky“. Tento nový štandard, ktorý má nahradiť štandard IAS 14 do januára 2029, má za cieľ odstrániť významné medzery vo vykazovaní regulačných aktív a záväzkov a poskytnúť jasnejší obraz o finančných výsledkoch a stave hospodárskych subjektov, ktoré pôsobia v súlade s regulačnými dohodami.

Hlavným cieľom nového štandardu je zvýšenie transparentnosti finančnej výkazníctva pre podnikateľské subjekty, ktoré vykonávajú regulovanú činnosť. Konkrétne je zameraný na odstránenie časových rozdielov medzi momentom dodania tovaru alebo poskytnutia služieb a momentom zaúčtovania odmeny za tieto služby. Nedostatočná jasnosť vo výkazoch týkajúcich sa týchto časových rozdielov vedie k tomu, že investori nemajú dostatočné informácie na presné posúdenie finančných vyhliadok hospodárskeho subjektu.

Regulačné dohody a časové rozdiely

Regulačné dohody často stanovujú, koľko môže podnikateľský subjekt účtovať svojim zákazníkom za tovary alebo služby. Kľúčová otázka však vzniká vtedy, keď sa úhrada za tieto tovary alebo služby uskutočňuje v inom období, ako je to, v ktorom sa poskytujú, čo vytvára časový posun. Napríklad podnikateľský subjekt môže vynaložiť náklady v jednom roku, ale uhradiť ich v nasledujúcich rokoch podľa regulovaných sadzieb.

Podľa platných štandardov finančná výkazníctvo tieto rozdiely primerane nezohľadňuje, čím zainteresovaným stranám poskytuje neúplný obraz o finančných výsledkoch a finančnej situácii spoločnosti. Nový štandard má za cieľ vyplniť túto medzeru zavedením konceptu regulačných výnosov a regulačných nákladov.

Príklad časových rozdielov

Pozrime sa na nasledujúci zjednodušený príklad:

• Hospodársky subjekt A dodáva tovar v roku 1 a účtuje svojim zákazníkom regulovanú sadzbu, ktorá vychádza z odhadovaných výrobných nákladov vo výške 100 VO. Skutočné výrobné náklady za rok 1 však dosahujú 120 VO.
• Regulačná dohoda umožňuje podnikateľskému subjektu kompenzovať ušlé náklady (20 BO) tak, že ich pripočíta k sadzbám uplatňovaným v druhom roku.

Bez nového štandardu by finančná správa za 1. rok vykazovala stratu vo výške 20 miliónov, zatiaľ čo zisk za druhý rok by zahŕňal náhradu ušlých nákladov, čo by potenciálne skreslilo finančné výsledky hospodárskej činnosti podniku za oba roky.

Podľa IFRS X však budú v prvom roku vykázané regulačné výnosy vo výške 20 miliónov na úhradu nákladov na tovar dodaný v priebehu tohto roka. To poskytne investorom jasnejší prehľad o finančných výsledkoch hospodárenia podniku v priebehu času.

Prístup nového štandardu k riešeniu dočasných rozdielov

Základným princípom štandardu IFRS X je vykázanie úhrady za tovary alebo služby poskytnuté v určitom období v rámci finančných výsledkov tohto obdobia. Nový štandard stanovuje takéto vykázanie:

• Vykázať regulačné aktíva, ak existuje súčasné zákonné právo na náhradu nákladov v budúcich obdobiach.
• Vykázať regulačné záväzky, ak existuje povinnosť znížiť budúce tarify v dôsledku nadmernej kompenzácie v bežnom období.

Táto norma dopĺňa existujúce normy, ako napríklad IFRS 15 „Výnosy zo zmlúv so zákazníkmi“, a poskytuje podrobné usmernenia týkajúce sa vplyvu regulačných výnosov, regulačných nákladov a vykazovania regulačných aktív a záväzkov.

Základné požiadavky na IFRS X

Nový štandard bude obsahovať špecifické požiadavky týkajúce sa:

1. Oblasti použitiaIFRS X sa bude vzťahovať na všetky regulačné zmluvy, na základe ktorých sa klientom pripisuje kompenzácia za tovary alebo služby v období, ktoré sa líši od obdobia dodávky.
2. Uznanie a hodnotenie. Podnikateľské subjekty budú musieť vykazovať aktíva a záväzky vyplývajúce z regulácie, ak spĺňajú určité kritériá na vykazovanie. Ocenenie regulačných aktív a záväzkov bude vychádzať z budúcich peňažných tokov, ktoré je potrebné diskontovať s použitím regulačných úrokových sadzieb alebo v niektorých prípadoch minimálnych úrokových sadzieb.
3. Predkladanie a zverejňovanie informácií. Regulačné výnosy a náklady budú vykázané vo výkaze ziskov a strát, zatiaľ čo regulačné aktíva a záväzky budú vykázané vo výkaze o finančnej situácii. Komplexné zverejňovanie informácií pomôže investorom pochopiť čas vzniku a výšku týchto položiek, ako aj ich vplyv na budúce peňažné toky.

Zložky regulovaného tarifu

Regulovaný tarif, ktorý sa účtuje zákazníkom, sa skladá z niekoľkých kľúčových zložiek, a to konkrétne:

1. Povolené výdavky. Rozdiel medzi rozpočtovanými a skutočnými nákladmi, ktorý sa zvyčajne kompenzuje v budúcich obdobiach.
2. Rozdiel v objemoch. Rozdiel medzi plánovaným a skutočným príjmom v dôsledku zmien v dopyte.
3. Odmeny na základe výsledkov činnosti. Prémie alebo pokuty na základe výsledkov činnosti v bežnom období, ktoré sa zohľadňujú v budúcich tarifách.
4. Regulačný rámec pre kapitál (RRC). Kľúčový prvok, ktorý predstavuje investície hospodárskeho subjektu do prevádzkových aktív a určuje návratnosť investícií prostredníctvom regulovanej amortizácie a ziskov.

Prah rozpoznania a metódy hodnotenia

IFRS X zavádza prah uznania, ktorý vyžaduje, aby hospodárske subjekty vykazovali regulačné aktíva alebo záväzky, ak je ich existencia pravdepodobnejšia ako ich neexistencia. Na určenie existencie regulačného aktívu alebo záväzku musia organizácie zohľadniť všetky relevantné skutočnosti, ako sú rozhodnutia regulačného orgánu, doterajšie skúsenosti so spoluprácou s regulačným orgánom a súdne rozhodnutia.

Na účely oceňovania sa budú budúce peňažné toky oceňovať pomocou metódy najpravdepodobnejšej sumy alebo očakávanej hodnoty, v závislosti od toho, ktorá z nich lepšie odhaduje neisté peňažné toky. Na diskontovanie budúcich peňažných tokov sa použije regulačná úroková sadzba, pokiaľ nie je nedostatočná na kompenzáciu časovej hodnoty peňazí alebo neistoty; v takom prípade sa použije minimálna úroková sadzba.

Požiadavky na predkladanie a zverejňovanie informácií

Podľa smernice IFRS X musia spoločnosti zverejňovať rozšírené informácie, ktoré zahŕňajú:

• Porovnanie regulačných aktív a záväzkov.
• Analýza podľa splatnosti, ktorá má investorom pomôcť pochopiť, kedy budú regulačné aktíva a záväzky ovplyvňovať peňažné toky.
• Jasné vykázanie regulačných výnosov a nákladov vo výkaze ziskov a strát, s uvedením akéhokoľvek precenenia regulačných aktív a záväzkov v rámci ostatného súhrnného výsledku (OCI).

Prechod a dátum nadobudnutia účinnosti

Očakáva sa, že nový štandard nadobudne účinnosť pre ročné vykazované obdobia začínajúce 1. januára 2029 alebo po tomto dátume, pričom je povolené jeho predčasné uplatnenie. Spoločnosti budú mať možnosť uplatňovať štandard retrospektívne alebo s použitím upravených retrospektívnych výnimiek, čo im v niektorých prípadoch umožní využiť retrospektívne ocenenie.

Záver

Zavedenie štandardu IAS 10 „Regulačné aktíva a regulačné záväzky“ predstavuje významný pokrok vo finančnom výkazníctve pre podniky, ktoré vykonávajú svoju činnosť v súlade s regulačnými dohodami. Odstránením súčasnej nedostatočnej transparentnosti v súvislosti s dočasnými rozdielmi nový štandard poskytne investorom relevantnejšie a užitočnejšie informácie, čím im pomôže lepšie pochopiť finančné výsledky a vyhliadky budúcich peňažných tokov regulovaných podnikov. Po zverejnení návrhu štandardu v 4. štvrťroku 2024 sú zainteresované strany vyzvané k účasti na konzultačnom procese, keďže Rada IASB finalizuje podrobnosti tohto transformačného štandardu.

Budeme sledovať a informovať o ďalších krokoch v tejto oblasti na stránkach nášho webového časopisu „VŠETKO o IFRS“ https://amsfo.com.ua/news/

© Olena Charlamova