Consiliul pentru Standarde Internaționale de Contabilitate (IASB) a inclus Raportul privind fluxurile de trezorerie și aspectele conexe pe agenda de cercetare din cadrul planului de lucru pentru perioada 2022-2027. Proiectul a luat naștere pe baza feedback-ului primit în cadrul celei de-a treia consultări privind agenda IASB, în cadrul căreia părțile interesate și-au exprimat îngrijorarea cu privire la relevanța și prezentarea informațiilor privind fluxurile de numerar. Scopul acestui studiu este de a stabili dacă este necesară o revizuire cuprinzătoare a IAS 7 sau dacă sunt suficiente îmbunătățiri specifice. În paralel, Consiliul pentru Standarde de Contabilitate din Canada desfășoară un proiect de cercetare cu scopul de a evalua utilitatea Raportului privind fluxurile de numerar și de a identifica potențialele domenii de îmbunătățire a acestuia. În acest articol este prezentată o analiză aprofundată a rezultatelor obținute și a consecințelor potențiale pentru raportarea financiară.

Evoluția IAS 7

IAS 7 „Situația fluxurilor de numerar” este principalul standard de raportare financiară care oferă informații importante despre lichiditatea, solvabilitatea și flexibilitatea financiară a unei companii. Cu toate acestea, evoluția naturii operațiunilor economice și a standardelor de raportare financiară a evidențiat anumite lacune și deficiențe în modul în care raportul transmite utilizatorilor informații relevante privind fluxurile de numerar. În special, au apărut întrebări cu privire la clasificarea operațiunilor, transparența operațiunilor nemonetare și necesitatea unei prezentări mai detaliate a informațiilor pentru a facilita luarea deciziilor.

Rezultatele principale ale studiului

Un studiu realizat de Consiliul pentru Standarde de Contabilitate din Canada a identificat câteva domenii în care îmbunătățirile ar putea spori utilitatea Raportului privind fluxurile de numerar, în special în contextul piețelor financiare actuale. Au fost identificate următoarele aspecte ca fiind cele mai urgente.

• Indicatori alternativi ai fluxurilor de numerar. Utilizatorii situațiilor financiare caută adesea indicatori alternativi ai fluxurilor de numerar care depășesc cerințele IAS 7. În special, trei indicatori au fost identificați ca fiind de o importanță crucială:
  • Fluxul de numerar disponibil – acest indicator este utilizat pe scară largă de investitori și analiști pentru a evalua capacitatea unei companii de a genera lichidități după deducerea cheltuielilor de capital. Cu toate acestea, modul de calcul al acestuia diferă semnificativ de la o companie la alta, ceea ce îngreunează comparațiile între sectoare.
  • Cheltuieli de capital (CAPEX) – Prezentarea informațiilor privind cheltuielile de capital, în special diferențierea între cheltuielile de întreținere și cele de extindere, este esențială pentru evaluarea strategiei de creștere a companiei.
  • Echivalente ale numerarului – Definiția echivalentelor numerarului din IAS 7 devine depășită. Odată cu dezvoltarea instrumentelor financiare complexe, utilizatorii solicită un indicator mai relevant, care să reflecte resursele lichide disponibile ale societății.
• Metodologia de raportare a fluxurilor de numerar din activitatea de exploatare. Conform IAS 7, societățile pot prezenta fluxul de numerar din activitatea de exploatare folosind metoda directă sau indirectă. Metoda directă oferă o imagine mai clară asupra fluxului real de numerar, dar este mai costisitoare și mai complexă de întocmit. Metoda indirectă, deși mai simplă de întocmit, ajustează profitul sau pierderea cu elemente nemonetare, amânări și provizioane, ceea ce poate denatura imaginea reală a fluxurilor de numerar.
• Transparența în tranzacțiile nemonetare. Tranzacțiile nemonetare, precum finanțarea lanțului de aprovizionare sau tranzacțiile de vânzare și relocare, sunt adesea raportate în mod inconsecvent, ceea ce duce la probleme de comparabilitate. Se fac tot mai des apeluri la o mai mare transparență a raportării cu privire la astfel de operațiuni, în special în sectorul serviciilor financiare, unde fluxurile de numerar pot să nu reflecte în mod direct activitatea economică care stă la baza acestora.
• Provocările din sectorul serviciilor financiare. Sectorul serviciilor financiare prezintă provocări unice pentru Raportul privind fluxurile de numerar. Pentru bănci și companiile de asigurări, numerarul are o semnificație diferită față de întreprinderile nefinanciare, unde solvabilitatea este un factor mai important decât lichiditatea. Având în vedere cerințele de reglementare privind capitalul, raportul privind fluxurile de numerar este adesea considerat mai puțin important, deoarece analiștii și investitorii acordă o atenție mai mare raportării financiare pe baza metodei de contabilitate pe bază de angajamente. Cu toate acestea, îmbunătățirile specifice pot spori utilitatea raportului în acest sector, printr-o mai bună aliniere a clasificării fluxurilor de numerar la natura activităților bancare și de asigurări.

Analiza soluțiilor posibile

Consiliul pentru standarde de contabilitate din Canada a propus câteva soluții care ar putea contribui la rezolvarea problemelor identificate în urma studiului:

• Standardizarea prezentării informațiilor privind fluxul de numerar disponibil și investițiile de capital. Pentru a îmbunătăți comparabilitatea între companii, Consiliul IASB ar putea introduce definiții standardizate și cerințe de prezentare a informațiilor privind fluxul de numerar disponibil și cheltuielile de capital. Acest lucru va asigura investitorilor și analiștilor accesul la date consecvente și fiabile, permițându-le să ia decizii mai bine fundamentate. În sectoarele cu utilizare intensivă de capital, diferențierea cheltuielilor de capital între întreținere și dezvoltare va permite o mai bună înțelegere a strategiei operaționale a companiei.
• Revizuirea definirii echivalentelor de numerar. Odată cu evoluția piețelor financiare, este necesar să se modifice definiția echivalentelor de numerar. Definiția actuală din IAS 7 ar putea să nu mai corespundă condițiilor actuale de piață, în special având în vedere complexitatea instrumentelor financiare. IASB ar putea revizui această definiție pentru a reflecta mai bine ceea ce companiile consideră a fi resurse lichide pentru satisfacerea nevoilor de lichiditate pe termen scurt.
• Îmbunătățirea transparenței informaționale în cazul metodei indirecte. Deși atât metoda directă, cât și cea indirectă de raportare a fluxurilor de numerar din activitatea de exploatare au avantajele și dezavantajele lor, există un sprijin larg pentru menținerea metodei indirecte. Cu toate acestea, pentru a-i spori utilitatea, IASB ar putea introduce cerințe de prezentare a informațiilor suplimentare privind metoda directă, alături de metoda indirectă. O astfel de abordare hibridă ar permite companiilor să păstreze simplitatea metodei indirecte, oferind în același timp utilizatorilor o claritate suplimentară prin prezentarea metodei directe.
• Creșterea utilității Raportului privind fluxurile de numerar în sectorul serviciilor financiare. Deși acest raport este mai puțin util în sectorul financiar, el nu își pierde din relevanță. Autoritățile de reglementare și investitorii continuă să aprecieze anumite aspecte ale raportului, cum ar fi rolul său în verificarea evaluărilor pe baza metodei de angajament și în furnizarea de informații privind riscurile de lichiditate. IASB ar putea îmbunătăți raportarea în acest sector, armonizând mai bine clasificarea fluxurilor de numerar cu specificul instituțiilor financiare. De exemplu, corelarea cu Raportul privind fluxurile de numerar a informațiilor suplimentare solicitate de alte standarde, cum ar fi contractele de asigurare, ar putea spori relevanța acestuia.

Concluzie – îmbunătățiri specifice în loc de o revizuire cuprinzătoare

Raportul privind fluxurile de numerar rămâne o componentă importantă a raportării financiare, oferind informații esențiale despre lichiditatea și flexibilitatea financiară a întreprinderii. Cu toate acestea, pe măsură ce practicile de afaceri se schimbă, standardele de raportare care reglementează raportarea financiară trebuie, de asemenea, să evolueze. Un studiu realizat de Consiliul pentru Standarde de Contabilitate din Canada arată că, deși IAS 7 este fundamentat, există posibilități de îmbunătățire țintită a acestuia, ceea ce va spori relevanța și comparabilitatea informațiilor privind fluxurile de numerar.

Probabil că nu este necesară o revizuire cuprinzătoare a IAS 7. În schimb, IASB ar trebui, în opinia Consiliului pentru Standarde de Contabilitate din Canada, să se concentreze pe introducerea unor modificări treptate care să rezolve problemele specifice ridicate de părțile interesate. Prin introducerea unor prezentări standardizate ale informațiilor privind fluxurile de numerar disponibile, prin revizuirea definiției echivalentelor de numerar și prin completarea metodei indirecte cu informații suplimentare privind metoda directă, IASB poate asigura că Raportul privind fluxurile de numerar rămâne un instrument valoros pentru utilizatorii raportării financiare.

Webinarii relevante pe tema acestei publicații:

IFRSul anual – rezumatul anului 2024 și perspectivele pentru 2025 pentru chiriași și proprietari >>> https://amsfo.com.ua/course/richnyj-msfz-dajdzhest-2024-2025/

© Elena Kharlamova