У березні 2026 року Рада з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (далі — Рада) провела чергове засідання, присвячене перегляду положень МСБО (IAS) 28 «Інвестиції в асоційовані та спільні підприємства». Ключовими темами дискусій стали облік змін у частці володіння інвестора за умови збереження суттєвого впливу, а також надання практичних спрощень (полегшень) при придбанні додаткових часток. Ці зміни мають важливе значення, оскільки вони визначають правила визнання доходів і витрат від «розмиття» часток та методологію оцінки чистих активів інвестуємого об’єкта. У цій статті ми проаналізуємо технічні аспекти пропонованих змін, їхній вплив на показники прибутку та практичні кроки для підготовки до впровадження оновленого стандарту.

Облік змін у частці володіння: концепція «умовного» продажу та придбання

Основна проблема чинної редакції МСБО 28 полягає у відсутності детальних інструкцій щодо того, як інвестор повинен відображати зміни у своїй частці в чистих активах об’єкта інвестування, якщо ці зміни не пов’язані з сукупним доходом або дивідендами. Проєкт оновленого стандарту пропонує єдиний принцип: якщо частка володіння інвестора змінюється, але він зберігає суттєвий вплив, такі операції слід розглядати як «умовне» придбання або продаж додаткової частки.

Зокрема, Рада рекомендує застосовувати такі підходи:

• Збільшення частки: інвестор повинен відобразити збільшення так, ніби він придбав додаткову частку за правилами первісного визнання інвестиції.
• Зменшення частки (розмиття): зменшення частки розглядається як часткове вибуття інвестиції (умовний продаж).

Особливу увагу приділено операціям розмиття та антирозмиття, які виникають, коли асоційоване підприємство випускає нові акції на користь третіх осіб або викупує власні акції у інших акціонерів. Рада пропонує визнавати прибутки або збитки від таких операцій безпосередньо у складі прибутку або збитку за звітний період. Такий підхід базується на положеннях Концептуальної основи фінансової звітності, згідно з якими зміни в економічних ресурсах сутності (якою є частка в активах асоційованого підприємства) мають відображатися як результати її діяльності, оскільки інші акціонери асоційованого підприємства не є власниками капіталу самого інвестора.

Облік виплат на основі акцій асоційованого підприємства

Одним із найбільш затребуваних питань у процесі консультацій став облік витрат асоційованого підприємства на виплати на основі акцій (наприклад, опціони для працівників) протягом періоду передачі прав (vesting period). Згідно з вимогами МСФЗ (IFRS) 2 «Виплати на основі акцій», асоційоване підприємство визнає витрати та відповідне збільшення капіталу.

Раніше виникала невизначеність щодо того, де інвестор повинен відображати свою частку в таких витратах, оскільки чисті активи об’єкта інвестування фактично не змінюються (витрати в прибутку та збитку компенсуються збільшенням у капіталі). Рада пропонує запровадити нову вимогу: протягом періоду передачі прав інвестор повинен визнавати свою частку у витратах асоційованого підприємства через прибуток або збиток із відповідним коригуванням балансової вартості інвестиції. Хоча це правило є певною мірою директивним, воно забезпечує єдність облікової практики та відображає споживання послуг працівників асоційованого підприємства як фактор, що впливає на фінансовий результат інвестора.

Практичне полегшення при придбанні додаткової частки

Новий стандарт вимагатиме від інвестора оцінювати додаткову частку ідентифікованих активів та зобов’язань асоційованого підприємства за справедливою вартістю на дату кожного придбання. Розуміючи високу вартість та складність таких оцінок, Рада розробила механізм практичного полегшення (relief).

Суть полегшення полягає в тому, що інвестор може використовувати альтернативні методи оцінки (наприклад, балансову вартість за даними звітності асоційованого підприємства або справедливу вартість на дату попереднього придбання), якщо він обґрунтовано очікує, що це не призведе до суттєвої різниці у фінансовій звітності. Це право не є постійною обліковою політикою і може застосовуватися індивідуально до кожної операції (case-by-case basis).

Для оцінки відповідності критерію прийнятності (eligibility criterion), інвестор повинен проаналізувати такі фактори:

1. Часовий проміжок: короткий період між придбаннями може свідчити про відсутність суттєвих змін справедливої вартості.
2. Природа активів: наявність у асоційованого підприємства активів, що оцінюються за справедливою вартістю (наприклад, нерухомість), спрощує підтвердження того, що альтернативний метод не викривить звітність.
3. Суттєвість: чи є балансова вартість цієї інвестиції значущою для фінансової звітності інвестора в цілому.
4. Ринкові індикатори: наявність спостережуваних даних про зміну цін на активи об’єкта інвестування.

Практичний контекст та цифровізація звітності

Для українських груп компаній, що мають інвестиції в асоційовані підприємства, впровадження цих змін вимагатиме перегляду процедур консолідації. Прибутки та збитки від розмиття часток (наприклад, коли компанія не бере участі в докапіталізації асоційованого об’єкта) повинні будуть відображатися у складі доходів або витрат від інвестиційної діяльності.

Окремим викликом є подання звітності у форматі XBRL. Оновлення МСБО (IAS) 28 призведе до появи нових елементів у Таксономії МСФЗ, зокрема для теґування:

• Прибутків або збитків від розмиття часток, які тепер мають виокремлюватися в категорії інвестиційної діяльності за МСФЗ (IFRS) 18 «Подання та розкриття інформації у фінансовій звітності».
• Узгодження балансової вартості інвестиції з розкриттям суми витрат на виплати на основі акцій.
• Інформації про використання практичного полегшення при оцінці активів, що вимагатиме якісного текстового розкриття суджень менеджменту.

Резюме Заплановані зміни до МСБО (IAS) 28 «Інвестиції в асоційовані та спільні підприємства» спрямовані на усунення прогалин у методології методу участі в капіталі, які існували роками. Перехід до визнання всіх результатів зміни часток володіння через прибутки та збитки забезпечує більшу прозорість інвестиційної діяльності та її впливу на капітал. Попри певне ускладнення обліку виплат на основі акцій, запровадження практичних полегшень при оцінці активів за справедливою вартістю є позитивним кроком для зменшення адміністративного навантаження на бізнес. Своєчасний аналіз цих нововведень дозволить суб’єктам господарювання забезпечити високу якість фінансової інформації та плавну інтеграцію в цифрову екосистему звітності.

Цікавитесь обліком асоційованих компаній? Рекомендуємо наш вебінар “Окрема фінансова звітність інвестора: практичний погляд НП(С)БО та МСФЗ” >>> https://amsfo.com.ua/course/okrema-fin-zvitnist-investora/

© Олена Харламова