De réir IFRS 9 "Uirlisí Airgeadais" (dá ngairtear "IFRS 9" anseo feasta), is príomh-chomhpháirt den chaighdeán é measúnú an riosca creidmheasa, go háirithe i gcomhthéacs measúnú caillteanas creidmheasa ionchasaigh (ECL). IFRS Pléann Caibidil 9 an gá le riosca creidmheasa a mheas ní hamháin ar leibhéal leathan (mar shampla, ar leibhéal an fhiachóra), ach freisin ar leibhéal níos mionsonraithe, a d'fhéadfadh anailís ar thránsanna sonracha fiachais nó ar ionstraimí airgeadais a chuimsiú. Is é an phríomhchúis leis seo ná go bhféadfadh rioscaí agus téarmaí éagsúla a bheith ag uirlisí airgeadais nó ag slisní fiachais éagsúla, rud a d'fhéadfadh tionchar a imirt ar a bpróifílí riosca creidmheasa.

Éilíonn alt 5.5.8 de IFRS 9 go léiríonn an meastachán ar chaillteanais chreidmheasa ionchais méid neamhchlaonta atá meáite de réir dóchúlachta, a chinntear trí mheasúnú a dhéanamh ar raon torthaí féideartha. Leis an gceanglas seo, tuigtear an gá atá ann cur san áireamh na saintréithe de gach uirlis airgeadais, lena n-áirítear a théarmaí conarthacha, a d'fhéadfadh a bheith éagsúil idir transeanna fiachais a d'eisigh an t-iasachtaí céanna.

Pléann alt B5.5.22 le cuimsiú faisnéise ar imeachtaí a tharla cheana, ar na dálaí reatha agus ar réamhaisnéisí ar dhálaí eacnamaíocha amach anseo i measúnú na gcaillteanas creidmheasa ionchasach. Tugann sé seo tacaíocht go hintuigthe do measúnú riosca creidmheasa ar leibhéal na tranns, toisc go bhféadfadh leibhéil éagsúla íogaireachta i leith dhálaí eacnamaíocha a bheith ag tráinseanna éagsúla, ag brath ar a dtéarmaí, ar chomhthaobhacht nó ar bhearta feabhsúcháin creidmheasa eile.

Agus measúnú á dhéanamh ar an bhfuil méadú suntasach tagtha ar an riosca creidmheasa ar ionstraim airgeadais óna túsaithe (cinneadh a théann i bhfeidhm ar an ngá caillteanais chreidmheasa ionchasaigh 12 mhí a aithint nó caillteanais chreidmheasa ionchasaigh thar shaolré iomlán na hionstraime), leagtar amach i mír 5.5.3 na tosca a d'fhéadfadh tionchar a imirt ar an measúnú seo. Ciallaíonn sé seo go bhféadfadh a leithéid de mheasúnú a bheith difriúil i gcás ionstraimí airgeadais nó slisní éagsúla de bharr a dtréithe athfhillteacha nó riosca mainneachtana an iasachtaí a bhaineann le téarmaí agus coinníollacha sonracha.

D'fhéadfadh rátaí úis, aibíochtaí, ceanglais chomhthaobhachta, comhaontuithe agus téarmaí aisíocaíochta éagsúla a bheith ag ionstraimí airgeadais nó ag slisní fiachais, rud a d'fhéadfadh cur isteach ar chumas agus ar toilteanas an fhéichiúnaí gach slisín a aisíoc.

D'fhéadfadh leibhéil éagsúla sinsearaíochta a bheith ag slisní, nó iad a bheith daingnithe ag sócmhainní éagsúla, rud a théann i bhfeidhm ar an riosca caillteanais i gcás mainneachtana ón bhfiachaí. De ghnáth, bíonn riosca creidmheasa níos ísle ag baint le tras-sraitheanna sinsearacha slánaithe ná le tras-sraitheanna sóisearacha nó neamhshlánaithe.[a haoine].

D'fhéadfadh láithreacht comhaontuithe nó urrúis atá nasctha go sonrach le slisín a phróifíl riosca a athrú. D'fhéadfaí slisín a bhfuil comhaontuithe dochta nó urrúis d'ardchaighdeán aige a mheas níos sábháilte ná slisíní eile.

An féidir le hiasachtaí aonair rioscaí creidmheasa éagsúla a bheith acu thar thras-sraitheanna éagsúla?

Sea, is féidir le haon fhiachach amháin rioscaí creidmheasa éagsúla a chur i láthair thar thránsacha fiachais éagsúla ar na cúiseanna atá leagtha amach thuas. Mar shampla, d'fhéadfadh go mbeadh níos lú riosca creidmheasa ag baint le tras-sraith shinsearach dhaingnithe ná le tras-sraith shóisearach neamhdhaingnithe de bharr an tosaíochta atá ag an gcéad cheann i n-aisíocaíocht agus an tacaíocht chomhthaobhachta a d'fhéadfadh a bheith aige.

Breithnímis sampla simplithe a bhaineann le XYZ Corp, a d'eisigh dhá thráthchuid éagsúla fiachais: Tráthchuid A agus Tráthchuid B. Tá na slisní seo difriúil ó thaobh rátaí úis, dátaí aibíochta agus tosaíochta i gcás mainneachtana. Léiríonn na difríochtaí seo na leibhéil éagsúla riosca creidmheasa a bhaineann le gach slisín.

Forléargas ar thráinsí fiachais

• Méid iomlán na fiachais eisithe : US$1,000,000
• Slisín A : US$600,000 (60 faoin gcéad den iomlán fiachais)
• slisín B : US$400,000 (40 faoin gcéad den iomlán fiachais)

Sonraí na tréimhse

Ag glacadh leis go bhfuil sócmhainní ag Corparáid XYZ a d'fhéadfadh 70 faoin gcéad dá fiachas iomlán a chlúdach i gcás leá, is féidir linn aisghabháil fhéideartha a ríomh do gach tras-aicme agus an riosca creidmheasa intuigthe.

Plean díscaoilte sócmhainní

• Díolachán sócmhainní agus cúiteamh : 70 faoin gcéad de $1,000,000 = $700,000

Leithreascadh don athchóiriú

1. Aisíocaíocht Tranche A : ós rud é gur trasnán sinsearach é, tá an chéad éileamh aige ar mhéid an chúitimh.
2. Aisíocaíocht na tráthcheiste B : ní aisíocann sé aon suimeanna gan íoc go dtí go mbeidh an íocaíocht iomlán déanta tráthchuid tosaíochta

Ríomhanna

• Sraith A :
  • Éileamh: US$600,000
  • Aisghabháil ó ghnóthais: US$600,000 (clúdaithe go hiomlán, mar gurb é seo an chéad íocaíocht agus go bhfuil sé laistigh den teorainn aisghabhála)
• slisín B :
  • Aisíocaíocht iomlán ar fáil don tráthchuid B = cúiteamh iomlán leachtaithe – cúiteamh do thráthchuid A
  • = $700,000 – $600,000 = $100,000
  • Éileamh: US$400,000
  • Aisghabháil ó shócmhainní: US$100,000 (cuid den éileamh amháin)

Rátaí aisíocaíochta agus riosca creidmheasa

Cothroime

• Slisín A Tá Aisíocaíocht céad faoin gcéad , toisc go bhfuil tús áite aige ar Scannán B i gcás leachtachú sócmhainní. Léiríonn an tús áite seo riosca creidmheasa níos ísle, mar a léirítear leis an ráta úis níos ísle (4 faoin gcéad).
• Sraith B aghaidheanna ardriosca creidmheasa ó ráta aisíocaíochta de 25 faoin gcéad amháin . Tar éis íocaíocht na príomhtráchtaine, níl fágtha ach sócmhainní teoranta chun í a chlúdach, rud a léiríonn riosca níos airde caillteanais, agus is údar é sin do ráta úis níos airde (8%).

Léiríonn an sampla seo conas is féidir le scotháin éagsúla a d'eisigh an t-eisiúnaí céanna rioscaí creidmheasa éagsúla a iompar i ndáiríre, a léirítear ina rátaí toradh, rátaí úis agus tús áite na n-éileamh. Léiríonn sé seo an phrionsabal go mbíonn riosca creidmheasa níos ísle ag baint le scaireanna a bhfuil tús áite aisíocaíochta níos airde acu, i gcomparáid le scaireanna a nglacann le riosca níos airde in aghaidh toradh a d'fhéadfadh a bheith níos airde.

Dá bhrí sin, cé gurb é creidiúnacht iomlán an fhiachóra an fachtóir cinniúnach chun riosca creidmheasa a mheas, tacaíonn prionsabail agus riachtanais IFRS 9 le cur chuige níos mionsonraithe a chuireann saintréithe agus téarmaí uirlisí airgeadais aonair nó scaireanna fiachais san áireamh. Ceadaíonn an cur chuige seo measúnú níos cruinne agus níos ionadaí ar chaillteanais chreidmheasa ionchais, ag léiriú na n-aicmí éagsúla riosca a bhaineann le slisní éagsúla fiachais ón bhfiachaí céanna.

[a haoine] I gcomhthéacs maoiniú fiachais, tagraíonn na téarmaí 'trancheanna sinsearacha' agus 'trancheanna sóisearacha' do leibhéil nó do ranganna laistigh de tháirgí airgeadais struchtúrtha nó d'eisiúintí fiachais a bhfuil leibhéil éagsúla riosca agus tosaíochta acu san ordlathas aisíocaíochta. Is minic a fhaightear a leithéid de thránsanna in uirlisí airgeadais casta, amhail oibleagáidí fiachais urraithe, urrúis morgáiste-tacaithe, urrúis sócmhainn-tacaithe, srl.

Seimineáir ghréasáin a bhaineann le hábhar an phoist seo:

Foráil do chaillteanais chreidmheasa ionchais: algartaim, modheolaíochtaí agus ríomhanna >>> https://amsfo.com.ua/course/rezerv-ochikuvanyh-credit-zbytkyv/

© Olena Kharlamova