Всі розрахунки з оренди починаються з оцінки орендних зобов’язань. А згідно п. 26 МСФЗ 16 «Оренда» на дату початку оренди орендар оцінює орендне зобов’язання за теперішньою вартістю орендних платежів, не сплачених на таку дату. Орендні платежі орендарю слід дисконтувати, застосовуючи припустиму ставку відсотка в оренді, якщо таку ставку можна легко визначити. До речі п.68  МСФЗ 16 також і від орендодавців вимагає оцінювати чисту інвестицію в оренду, застосовуючи припустиму ставку відсотка в оренді. Припустима ставка відсотка в оренді (interest rate implicit in the lease) – це ставка відсотка, завдяки якій теперішня вартість (а) орендних платежів та (б) негарантованої ліквідаційної вартості дорівнює сумі (і) справедливої вартості базового активу та (іі) будь-яких первісних прямих витрат орендодавця. Тобто це така «штучна» ставка, яка врівноважує існуючу вартість активу з витратами, що були необхідні для організації оренди, з майбутніми платежами плюс залишок вартості в кінці оренди – така собі «ідеальна формула оренди».

Якщо таку ставку не можна легко визначити, то орендар застосовує ставку додаткових запозичень орендаря. Ставка додаткових запозичень орендаря (lessee’s incremental borrowing rate) – це ставка відсотка, яку орендар сплатив би, щоб позичити на подібний строк та з подібним забезпеченням коштів, які необхідні для того, щоб отримати актив, за вартістю подібний до активу з права користування за подібних економічних умов.

Одним з складних питань застосування ставки дисконтування залишається необхідність її перегляду чи, навпаки, застосування незмінної ставки. Далі розглянемо, коли ставку потрібно переглядати, а коли ні.

В цілому РМСБО  вирішила, що в більшості випадків суб’єкт господарювання не повинен переоцінювати ставку дисконту протягом терміну оренди. Цей підхід загалом узгоджується з підходом, що застосовується до фінансових інструментів, які обліковуються за методом ефективної процентної ставки (яка переглядається лише в певних обставинах). РМСБО зазначила, що в інших стандартах, у яких ставку дисконту вимагається переоцінити, це зазвичай відбувається тому, що зобов’язання, до якого відноситься ставка дисконту, оцінюється на основі оцінки поточної вартості.

Коли орендар має застосовувати переглянуту ставку дисконту? Не зважаючи вищенаведену позицію , на думку РМСБО, існують деякі обставини, за яких суб’єкт господарювання повинен переглянути ставку дисконту. Отже, МСФЗ 16 вимагає від орендаря переоцінити зобов’язання з оренди з використанням переглянутих платежів і переглянутих ставок дисконту, якщо відбувається зміна терміну оренди або зміни в оцінці того, чи є достатньо впевнений, що орендар скористається опціоном на придбання основного актив. На думку РМСБО, за таких обставин економіка оренди змінилася, і доцільно переоцінити ставку дисконту, щоб вона відповідала зміні орендних платежів, включених до оцінки орендного зобов’язання (і права користування) актив).

Відтак, у разі змін орендних платежів після дати початку оренди (не говоримо поки про модифікацію) орендар має переоцінити орендне зобов’язання, дисконтуючи переглянуті орендні платежі з використанням переглянутої ставки дисконту, якщо виконується будь-яка з таких двох умов:

а) змінився строк оренди (орендар визначає переглянуті орендні платежі на основі переглянутого строку оренди); або

б) змінилася оцінка можливості придбання базового активу оцінена з урахуванням подій та обставин у контексті можливості придбання (орендар має визначити переглянуті орендні платежі з метою відобразити зміну сум, що мають бути сплачені у разі використання можливості придбання).

Орендар визначає переглянуту ставку дисконту як припустиму ставку відсотка в оренді на решту строку оренди, якщо таку ставку можна легко визначити, або як ставку додаткових запозичень орендаря на дату переоцінки, якщо припустиму ставку відсотка в оренді не можна легко визначити.

Якщо зміна орендних платежів сталася внаслідок зміни плаваючих ставок відсотка, то звісно, орендар має використовувати плаваючу ставку дисконту. Як бачимо, РМСБО  також вирішила, що в умовах оренди з плаваючою відсотковою ставкою орендар повинен використовувати переглянуту ставку дисконту для переоцінки орендного зобов’язання, коли є зміни в орендних платежах внаслідок змін у плаваючій процентній ставці. Цей підхід узгоджується з вимогами МСФЗ 9 «Фінансові інструменти» щодо оцінки фінансових зобов’язань із плаваючою ставкою, які згодом оцінюються за амортизованою вартістю.

Окремо слід згадати про модифікацію оренди, тобто зміну обсягу оренди або компенсації за оренду, яка не була частиною початкових умов оренди (наприклад, додаткове включення або припинення права на використання одного або більше базових активів або подовження чи скорочення строку оренди за договором). Зараз не будемо вдаватися в подробиці модифікації, а лише згадаємо, що збільшення обсягу оренди з пропорційним збільшенням компенсації обліковується як новий договір оренди і, звісно, ставка дисконтування приймається на дату такої модифікації. А якщо модифікація не обліковується як новий договір оренди, то на дату набрання чинності модифікацією оренди орендар, серед іншого, переоцінює орендне зобов’язання шляхом дисконтування переглянутих орендних платежів за допомогою переглянутої ставки дисконту. Переглянута ставка дисконту визначається як припустима ставка відсотка в оренді, для решти строку оренди, якщо таку ставку легко визначити, або, як ставка додаткових запозичень орендаря на дату набрання чинності модифікацією оренди, якщо припустиму ставку відсотка в оренді, не можна легко визначити.

Коли орендар має застосовувати незмінну ставку дисконту? Орендар, переоцінюючи орендне зобов’язання шляхом дисконтування переглянутих орендних платежів, має використовувати незмінену ставку дисконту, окрім вищенаведеного випадку, коли зміна орендних платежів сталася внаслідок зміни плаваючих ставок відсотка, якщо

• або змінилися суми, що, як очікується, будуть сплачені за гарантією ліквідаційної вартості (орендар визначає переглянуті орендні платежі з метою відобразити зміну сум, що, як очікується, будуть сплачені за гарантією ліквідаційної вартості);
• або змінилися майбутні орендні платежі внаслідок зміни індексу або ставки, які були використані для визначення таких платежів; в тому числі, наприклад, зміна з метою відобразити зміни ринкових орендних ставок після перегляду ринкових орендних умов (орендар переоцінює орендне зобов’язання з метою відобразити ці переглянуті орендні платежі лише тоді, коли змінилися грошові потоки (тобто, коли починає діяти коригування орендних платежів); орендар має визначити переглянуті орендні платежі для решти строку оренди на основі переглянутих договірних платежів).

Webinaires pertinents en rapport avec le sujet de cet article :

Оренда в МСФЗ: практичний погляд для орендарів та орендодавців >>> https://amsfo.com.ua/course/orenda_v_msfz/

Річний МСФЗ-дайджест 2023 і перспективи 2024 >>> https://amsfo.com.ua/course/richnyj-msfz-dajdzhest-2023/

© Olena Kharlamova