Чи виконав МСФЗ 16 свої завдання?

МСФЗ 16 «Оренда», що набув чинності з 1 січня 2019 року, запровадив єдину модель обліку оренди для орендарів, суттєво змінивши представлення орендних операцій у фінансовій звітності. Впровадження цього стандарту мало на меті підвищення прозорості та покращення порівнянності звітності компаній, що використовують оренду як частину своєї бізнес-моделі.

Через п’ять років після впровадження, на підставі постімплементаційного огляду (PIR) МСФЗ 16, РМСБО аналізує, чи досягнуто поставлених цілей, які переваги та недоліки має стандарт, а також які потенційні зміни можуть бути запропоновані.

Ключові аспекти МСФЗ 16 та очікувані ефекти

Передбачалося, що новий стандарт:

• Підвищить якість звітності шляхом включення всіх орендних зобов’язань у баланс, усунувши різницю між операційною та фінансовою орендою для орендарів.
• Зменшить потребу користувачів фінансової звітності коригувати показники завдяки єдиній методології відображення орендних зобов’язань.
• Забезпечить рівні умови для компаній, що орендують активи, та компаній, які купують їх у кредит.
• Зменшить використання альтернативних (non-GAAP) показників, оскільки компанії зможуть надавати повнішу інформацію про орендні договори без необхідності зовнішніх коригувань.

У процесі впровадження стандарту РМСБО передбачала високі початкові витрати на адаптацію, але очікувала, що поточні витрати будуть незначно вищими порівняно з попереднім стандартом (МСБО 17).

Аналіз зворотного зв’язку: переваги та проблеми

Точка зору інвесторів та користувачів звітності

Більшість інвесторів та аналітиків позитивно оцінюють МСФЗ 16, оскільки:

• Зросла прозорість фінансової інформації, особливо для компаній, які широко використовують оренду (роздрібна торгівля, авіація, телекомунікації).
• Зменшилася потреба коригувати фінансову звітність для оцінки фінансових показників.
• Надані у примітках до фінансової звітності додаткові розкриття про оренду допомагають краще оцінювати капітал, використаний у бізнесі.

Водночас, деякі аналітики висловили застереження щодо певних аспектів стандарту:

• Відсутність єдиного формату для розкриття інформації про оренду (попри вимоги пункту 52 МСФЗ 16).
• Значний вплив суб’єктивних оцінок, зокрема при визначенні строку оренди та дисконтних ставок.
• Відсутність відображення у звіті про рух грошових коштів інвестиційних грошових потоків, пов’язаних з орендою, що знижує порівнянність із компаніями, які купують активи в кредит.

Точка зору компаній-орендарів

Більшість компаній, особливо у секторах, які значною мірою залежать від оренди, зіткнулися з високими початковими витратами на імплементацію стандарту.

Основні труднощі:

• Високі витрати на адаптацію ІТ-систем та налаштування процесів обліку оренди.
• Неоднозначність щодо визначення строку оренди та ставок дисконтування, що впливає на розмір орендних зобов’язань.
• Вимога перерахунку орендних платежів при зміні змінних ставок (наприклад, індексованих орендних платежів), що створює додаткове навантаження.
• Різне ставлення до орендних зобов’язань з боку фінансових аналітиків: деякі вважають їх фінансовим боргом, інші – операційними витратами.

Водночас частина компаній відзначає позитивні аспекти:

• Підвищення контролю над процесами оренди та розуміння структури орендних зобов’язань.
• Покращена взаємодія між фінансовими та операційними підрозділами компаній.

Проблеми порівнянності: МСФЗ 16 vs. US GAAP

Одним із найбільш дискусійних питань є відмінності між МСФЗ 16 та US GAAP (ASC 842), які створюють труднощі у порівнянності компаній, що застосовують різні стандарти.

Основні відмінності:

• У МСФЗ 16 всі оренди визнаються як фінансові, а у US GAAP зберігається розподіл на операційні та фінансові оренди.
• Вплив на фінансові показники: у звіті про прибутки та збитки компанії за US GAAP можуть відображати орендні платежі як операційні витрати, тоді як у МСФЗ 16 вони впливають на EBITDA.
• Розкриття інформації у примітках: у US GAAP існують деякі додаткові вимоги, зокрема щодо середньозваженої ставки дисконту.

Перспективи та можливі покращення

З огляду на отриманий зворотний зв’язок, РМСБО може розглянути можливість внесення змін до МСФЗ 16, що дозволять покращити баланс між користю для користувачів та витратами на впровадження стандарту.

Потенційні напрями змін:

1. Спрощення розрахунку орендних платежів та дисконтних ставок, що зменшить поточні витрати на облік.
2. Посилення розкриття змінних орендних платежів, що дозволить інвесторам краще оцінювати майбутні зобов’язання компаній.
3. Введення альтернативних підходів до представлення орендних платежів у звіті про рух грошових коштів, що забезпечить більшу порівнянність із компаніями, які купують активи.
4. Оновлення вимог щодо розкриття в примітках, зокрема, можливість застосування деяких положень ASC 842 для покращення порівнянності між МСФЗ та US GAAP.

Résumé

МСФЗ 16 досяг своєї основної мети – підвищення прозорості фінансової звітності. Однак залишаються аспекти, що потребують доопрацювання, особливо у контексті порівнянності, спрощення процесів обліку та управління витратами компаній.

Постімплементаційний огляд стандарту є ключовим етапом у процесі вдосконалення облікової практики, і внесення точкових змін може суттєво полегшити роботу компаній, зберігаючи при цьому якість та корисність фінансової звітності.

Webinaires pertinents en rapport avec le sujet de cet article :

Оренда в МСФЗ: практичний погляд для орендарів та орендодавців >>> https://amsfo.com.ua/course/orenda_v_msfz/

© Olena Kharlamova