Рада з міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (IASB) наближається до завершення перегляду пропозицій щодо класифікації фінансових інструментів, які мають ознаки власного капіталу (FICE). Цей проєкт покликаний удосконалити інформацію, яку підприємства надають у фінансовій звітності, та подолати труднощі у застосуванні МСБО 32 «Фінансові інструменти: подання». Особливу увагу приділено аспектам подання та розкриття інформації, які отримали широку підтримку інвесторів і неоднозначні відгуки з боку інших зацікавлених сторін.

Цілі та масштаб проєкту

Головною метою IASB є покращення прозорості інформації про фінансові інструменти з ознаками капіталу. Проєкт передбачає уточнення принципів класифікації, включаючи принцип «fixed-for-fixed», вплив законодавства та регулювання, зобов’язання щодо викупу власних інструментів, положення про умовні розрахунки та перекласифікації. Також важливим є удосконалення вимог щодо подання та розкриття інформації.

Основні питання щодо подання інформації

IASB запропонувала низку змін до МСБО 1 для покращення прозорості щодо сум, які належать власникам звичайних акцій та іншим власникам капіталу. Пропозиції передбачають окреме відображення у звіті про прибутки та збитки інформації про прибуток, що належить:

• власникам звичайних акцій материнської компанії;
• іншим власникам материнської компанії;
• дивідендів, виплачених різним групам власників.

Інвестори позитивно оцінили ці пропозиції, зазначивши, що вони дозволяють краще зрозуміти структуру власності компанії. Водночас були висловлені зауваження щодо необхідності чіткішого застосування цих норм на практиці, зокрема узгодженості з положеннями МСБО 33 «Прибуток на акцію».

Розробка підходу до подання інформації

Щоб відповісти на занепокоєння зацікавлених сторін щодо складності первісних пропозицій, IASB визначила низку спрощень, які дозволять знизити навантаження на підприємства, зберігаючи корисність інформації для інвесторів. Зокрема, вирішено:

• зосередитися виключно на розподілі прибутку в звіті про прибутки та збитки;
• уникнути необхідності окремо розподіляти капітал та резерви між різними групами власників.

Підхід Ради МСБО до класифікації інструментів

Важливим рішенням є поділ інструментів капіталу на дві групи залежно від їх участі у прибутку:

• Учасницькі інструменти (participating instruments) – ті, що мають право на дивіденди, які змінюються залежно від прибутку компанії за певний період.
• Неучасницькі інструменти (non-participating instruments) – мають право на фіксовані дивіденди, які не залежать від прибутку.

Цей підхід дозволяє чіткіше відобразити інформацію про прибуток, що належить власникам різних типів акцій.

Переваги та виклики обраного підходу

Обраний IASB підхід передбачає роздільне подання прибутку для трьох груп:

• звичайні акції;
• інші учасні інструменти;
• неучасницькі інструменти.

Цей підхід відповідає принципам МСБО 33 і враховує запити інвесторів щодо максимальної прозорості інформації. Водночас він може потребувати додаткових професійних суджень, особливо для компаній, які раніше не застосовували МСБО 33.

Додаткові вимоги до розкриття інформації

Для доповнення інформації у фінансовій звітності IASB пропонує розширені вимоги до розкриття у примітках, зокрема:

• умови та особливості участі у прибутку різних класів інструментів капіталу;
• детальні умови виплати кумулятивних дивідендів для неучасних інструментів;
• інформацію про потенційне максимальне розведення акцій.

Запропоновані розкриття націлені на поглиблене розуміння інвесторами структури капіталу компанії та можливих ризиків, пов’язаних з розведенням власності.

Розкриття інформації про потенційне розведення акцій

Особливу увагу IASB приділила інформації про максимальне потенційне розведення звичайних акцій, що допоможе інвесторам краще оцінити майбутні зміни структури власності. Ця інформація буде включати:

• максимальну кількість додаткових звичайних акцій, які можуть бути випущені;
• основні умови та обставини, які можуть вплинути на ймовірність цього розведення.

Не можемо не поділитися прикладами потенційних розкриттів, які обговорюються в межах роботи над проектом щодо класифікації фінансових інструментів, які мають ознаки власного капіталу (FICE) (джерело https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/meetings/2025/march/gpf/ap2-redeliberation-proposals.pdf).

Уточнення щодо розкриття термінів та умов інструментів

Одна з ключових пропозицій полягає в уточненні поняття «класів фінансових інструментів». Під класом мається на увазі група фінансових інструментів з подібними характеристиками. Рекомендується надавати інформацію саме у розрізі класів інструментів, які мають спільні характеристики, замість узагальнених або надмірно деталізованих пояснень.

Приклад табличного розкриття умов безстрокових субординованих облігацій:

Додатково необхідно описати купони та можливість їх відстрочення:

Облігації мають фіксовану ставку купона до дати першого відклику. Після цієї дати купон переглядається. Наприклад, для доларових субординованих облігацій ставка після перегляду становитиме 10,5%. Для інших облігацій купон фіксується кожні п’ять років і визначається за ринковими ставками з урахуванням кредитного спреду компанії на момент емісії.

Компанія має право відкласти виплату купонів. Відкладені купони накопичуються і повинні бути виплачені або на дату відклику облігацій, або у випадку ліквідації компанії. Компанія не може сплачувати дивіденди або здійснювати викуп звичайних акцій, доки не погасить накопичені купони за такими субординованими облігаціями в повному обсязі.

Уточнення щодо пріоритетності вимог

Запропоновано переглянути обсяг інформації щодо пріоритетності зобов’язань у разі ліквідації. Зокрема, рекомендується узгодити розкриття з вимогами IFRS 7 щодо ліквідності фінансових зобов’язань і розкривати лише ті елементи капіталу, які залучають фінансування. Наприклад, можливо вилучити з обсягу розкриття інформацію про зобов’язання за орендою та окремі резерви капіталу, які не використовуються безпосередньо для фінансування діяльності.

Таблиця, що демонструє пріоритетність вимог (без прив’язки до ліквідації):

Розкриття інформації щодо максимально можливого розмивання капіталу

Для посилення прозорості та ясності фінансових звітів було запропоновано також включати додаткові розкриття щодо потенційного розбавлення часток акціонерів через інструменти, що передбачають конверсію у звичайні акції.

Приклад розкриття максимально можливого розбавлення часток акціонерів:

Представлені вище уточнення сприятимуть більш чіткому, повнішому та кориснішому розкриттю інформації щодо фінансових інструментів з ознаками капіталу, допомагаючи користувачам фінансових звітів краще зрозуміти природу, ризики та потенційний вплив таких інструментів на капітал та позицію компанії.

Терміни набуття чинності та подальші кроки

З огляду на наближення дати набуття чинності МСФЗ 18 («Подання та розкриття у фінансовій звітності») та потенційні зміни класифікації інструментів, IASB не бачить необхідності поспішати з прийняттям остаточних змін. Запланований термін ухвалення змін – 2026 рік.

Резюме і рекомендації Запропоновані IASB зміни мають значно покращити якість та прозорість інформації про фінансові інструменти з ознаками капіталу. Вони відповідають основним запитам інвесторів, однак вимагають чіткого розуміння і професійного судження при застосуванні на практиці. Підприємствам варто завчасно готуватись до цих змін, аналізуючи структуру власних капіталів і фінансових інструментів, щоб своєчасно і ефективно виконати нові вимоги стандартів.

Уебинари, свързани с темата на публикацията:

“Фінансові інструменти в МСФЗ: облік від визнання до вибуття на прикладах” >>> https://amsfo.com.ua/course/fin-instrumenty-v-msfz/

© Елена Харламова